关于美国退休账户

在美国工作之后，会接触到一些常见的退休账户（retirement account），比如雇主提供的 401 (k) 、自己个人建立的 IRA 等等。这些账户的主要目的并不是通过投资而获利，而是通过规划自己的收入，来获取税务的优惠。

大家可别小看了税务优惠。举个例子，如果你现在的年收入是 10 万美元，按照 2022 年的税率阶梯，超过 $89076 的部分的税率是 24%。如果你把这超过的 1 万美元存入退休账户，等到退休的时候，假设年收入变成了每年 1 万美元，这时候取出这 1 万美元，适用的税率就只有 12% 了，直接省了 12% 的税。要退休时候没收入，取出这 1 万美元甚至都不需要交税，相当于省了 24% 的税。

而对于长期留在美国的人来说，退休后的支出也是必要的支出，所以资金允许的情况下，未雨绸缪先存钱，还同时可以省税，何乐而不为呢。所以本文就给大家介绍一些常见的退休账户。

401 (k)

概述

如果开始上班了之后，最早接触到的应该是 401 (k) . 401（k）是美国公司为员工提供的退休福利计划，这是需要雇主来支持和办理的，个人无法办理。另外类似的计划还有 403（b）和 457 (b)。有的比较好的公司还提供 401k match，也就是你的工资往 401k 里面存多少，公司 match 也存多少（有一定上限）。不管怎么样，这个白白翻个倍多拿一份当然不能错过了。

下面是 Vanguard 2021 年研究报告中针对 401k 的部分，可以明显看出平均数比中位数高很多，大概是三倍的样子。说明低收入的人虽然存 401k，但是总量并不多。401k 中更多的是中高收入人群贡献的。

401k 中的钱并不单纯是储蓄账户，你可以用里面的钱进行投资。不过 401k 中资金的投资有一定的限制，一般只能够买公募基金（Mutual Fund）以及一些指数基金（Index fund）。具体能投资哪些产品，跟你 401k 所在的银行和你的公司有关。有些 401k 计划允许投资个股，你可以搜索“brokerage option”查看自己的计划是否允许。选择具体投资产品的时候，要注意手续费，毕竟这个退休计划是要持续几十年的，手续费在复利作用下还是很可观的。一般 ETF 的手续费较低，大家可以考虑定投。

种类

常见的 401k 账户有两种 Traditional 401k 和 Roth  401k，两者在交税的时间上有所不同。

  • Traditional 401k：税前收入存入，投资暂不缴税，取出时一起缴税（包含投资收益）
  • Roth 401k：税后收入存入，投资无需缴税，取出时无需缴税

如果你现在收入比较高，预测退休后的税率会很低，那么选择 Traitional 401k 更好，反之则选择 Roth 401k。如果预计投资收益比较高，则选择 Roth 401k，相当于少了资本得利税。

限制

取出限制：不过既然是退休计划，要取出这部分的钱是有一定的限制的。如果在退休之前提前取出来是会有罚金的。根据当前的规定，在 59.5 岁之前取出 Traditional 401k 中的资金，需要缴纳 10% 的罚金。而第一笔存满 5 年后，取出 Roth 401（k）的本金部分是没有罚金的，取出投资收益的部分还是有 10% 的罚金。取钱时是按照比例计算本金和收益各自占比，然后算税。当然，你急用钱的时候可以通过 hardship withdraw，或者 401k loan 的方式获取一定的现金。

存入限制：401k 的存入也有一定的限制，每年是不相同的，最简单的办法就是 google 401k limit xxx 年份。就可以看到了，2021 和 2022 年的如下，2022 年是 20500 比 2021 涨了 1000。每年自己的 401k 存款不能超过这个数值。

雇主限制：除了本身 401k 的限制，雇主也会对于 401k 的 match 有一定限制。有的雇主会在合同中规定，工作没满五年，match 的部分将会被收回等等。大家要看清楚具体的条款。

IRA

概述

跟上面的 401（k）类似，IRA（Individual Retirement Arrangements）也是一种退休计划。从英文可以看出，IRA 属于个人的退休账户，所以不需要雇主支持，自己就可以开设。不过开设 IRA 也是有一定的限制的，必须要有主动的收入，比如工资收入、打零工、做兼职、自由职业，都是可以开设 IRA 账户的，注意存入 IRA 的钱不能超过主动收入。如果只有被动收入，比如股票分红、利息、房租，是无法开 IRA 的。

Traditional IRA vs Roth IRA

IRA 跟 401（k）同属于退休账户，也可以起到税务优惠的作用。IRA 也分为 Traditional IRA 和 Roth IRA，区别主要也是缴税时间点不同。

  • Traditional IRA：税前收入存入，投资暂不缴税，取出时一起缴税（包含投资收益）
  • Roth IRA：税后收入存入，投资无需缴税，取出时无需缴税

如果你现在收入比较高，预测退休后的税率会很低，那么选择 Traitional IRA 更好，反之则选择 Roth 401k。如果预计投资收益比较高，则选择 Roth IRA，相当于少了资本得利税。你可以使用网上的工具来判断哪个账户更加适合你

如果你打算回国的话，还是选择 Roth IRA 比较好，等满五年后，取本金（contributes）部分是没有罚金和税的。

开设 IRA 账户

很多投资平台都支持开设 IRA 账户，比如 Charles Schwab、Wealthfront、Fidelity Investments、Vanguard、Betterment、Interactive Brokers、Merrill Edge 等等。大家可以选择一个自己用的习惯的平台开设账户。开户的流程跟开一个投资账户差不多，也是提供个人的信息即可。

如果你在投资平台上已经有账号，注册起来很迅速。不然有可能需要提供一些资料验证身份。

投资

前面介绍过，401（k）对于投资的产品有一定的限制。但是 IRA 中可投资的产品就非常宽泛了，基本跟一般的投资账户差不多。不过大多数投资平台的 IRA 最多只提供 limited margin 功能，只允许使用 unsettle fund 进行交易，但是无法借钱进行交易。比如 schwab 的 IRA 就提供这样的功能 

With limited margin in your IRA, you can trade using unsettled funds. No interest fees are charged, because you may not sell short, borrow funds, or carry a debit balance using the limited margin feature.

此外，你有也可以开启有附加功能的 IRA 账户，获取更全面的投资服务。比如 fidelity 就提供三个档次的 Roth IRA 账户，提供有针对性的投资建议，收取一定的服务费。要你买大盘 ETF 或者低风险的基金的话，也没必要花这个钱。

如果你打算专注投资的话，建议选择 Roth IRA，毕竟没有资本得利税还是很不错的。

限制

IRA 也有取出的限制，根据当前的规定，在 59.5 岁之前取出 IRA 中的资金，需要缴纳 10% 的罚金。当然，你急用钱的时候可以通过 hardship withdraw 来获取现金。IRA 存入也有一定的限制，2022 年的存入金额上限是 $6000。一个人可以开设多个 Traditional IRA 和 Roth IRA，这是所有 Traditional IRA 和 Roth IRA 加起来的金额。此外，Traditional IRA 的存入不受收入的限制，但是抵税的功能跟收入有关。比如按照单身报税的情况下，收入在 $78k 以上，存入 Traditional IRA 的金额就不再能抵税了。在 $68k-$78k 之间只能部分抵税。Roth IRA 对存入有一定限制。收入在 $144k 以上就无法存入 Roth IRA 了，在 $129k-$144k 之间，存入的金额少于 $6000。

401（k）转 IRA

由于 401（k）中的投资手段比较有限，不少人会选择把资金从 401（k）中 rollover 到 IRA。此外，如果你换了工作，也可以考虑把老公司的 401（k）转到 IRA 去。另外，有的 401k 会有比较高的管理费，转到 IRA 可以显著降低这一费用。401（k）转 IRA 的大致步骤如下

  • 选择一个你喜欢的投资平台
  • 联系你的 401 (k) administrator 和投资平台，了解 rollover IRA 账户的申请
  • 完成 401 (k) administrator 要求的表格，401（k）中卖出的投资产品会自动转到新的 IRA 账户中。（direct 模式）
  • 如果你的钱无法正常进入新账户，你需要手动把收到的 check 存到新的 IRA 账户中，如果超过 60 天没有完成存款，会有罚金

需要注意的是，如果你是从 Traditional 401（k）转到 traditional IRA，是没有税务问题的。但是如果转到 Roth IRA，是需要补上税款的。

不过，从 401（k）转走后，你就无法使用 401 (k) loan 这一特殊功能了（IRA 无法用来贷款）。而且如果你的 401（k）中有上个公司的股票，问题会更加复杂。可以搜索 NUA strategy 来降低这部分的费用，这里不展开了。

回国后 401（k）怎么办

对于未来有计划要回中国发展的人来说，是否有必要存退休账户 401（k）和 IRA 呢？首先，如果你公司有 401 (k) match，一定要无脑把 match 的部分存满。毕竟赚取 match 的可是 100% 收益，提前取出的罚金也就 10%。

如果你有回国的打算，可以考虑一开始就使用或者转到 Roth 401（k）或者 Roth IRA，尽量尽早存入第一笔钱，这样 5 年后提取的本金部分就没有罚金了。虽然投资收入还是有罚金 10%，这比起本金的罚金还是要少很多。如果你 Traditional 401（k）中的资金很多，考虑到税务问题，可以先转为 Traditional IRA，然后逐年分批转到 Roth IRA，然后等满 5 年没有罚金后按照税率逐年取出。

如果你以后不打算再回到美国，在回国前建议把老公司的 401（k）转为 IRA 账户，投资起来更加自由一点。为了减少取出来的罚金和税，可以考虑做长线投资直到退休的年龄。如果以后还回来，也可以考虑继续持有 401（k）账户，毕竟可以做 401k loan，有一定灵活性。

这里再次提醒，如果要新开 IRA 账户或者做 rollover，一定要选择人还在美国的时候弄，会比较方便。不然到时候回去了，万一需要身份、地址证明什么会很麻烦。之后的 IRA 账户的 billing 可以选择挂在朋友家里，选成 paperless，每年有可能会发税表之类的需要帮忙收一下。