定期存款（Certificate of Deposit, CD）
Certificate of Deposit（CD）就是大家常说的定期存款。CD 是由银行签发，有一个给定的金额和一个确定的存款周期，比如三个月、六个月、一年、五年的定期。举个例子，一年期的 CD 就是需要把钱存一年才可以取出来。如果提前取有可能就会损失一部分的利息。CD 在购买时利率就定了，这个利率会一直保留到定期截止。
关于 CD 的大体评价如下，下面我们分开进行介绍
- 收益率：2%-4%（购买后固定）
- 风险：基本无（FDIC 保护 $250k）
- 灵活性：低（需要存满指定周期）
- 回报周期：每月、半年、整周期
- 费用：无
- 税：利息税
买卖方式
CD 也是由各家银行发行，不过和 Saving 不同的是，CD 不但可以从银行直接购买，还可以通过第三方平台进行购买的，比如一些投资账户就可以购买很多银行的 CD。我个人使用的是 Schwab，其他的比如 Fidelity、Merrill、Ally、Vanguard 都是不错的综合性平台。
比起直接从银行购买，利用这些平台交易还有一个好处就是可以直接把 CD 放在平台的二级市场交易，就算还没到期运气好也可以卖出个好价钱。
收益率
下面是我 2022 年 8 月 19 日在 Schwab 中查到的 CD 的利率，从一个月的 2% 到 5 年的 3.45%，利率还是很不错的。比如 1 个月的 2.018% 指的是，所有提供 1 个月 CD 的银行中最高的是 2.018%，当然也有比这个低的。
点进去可以看到银行的列表了，比如我点开那个一年的 CD，可以看到所有的信息。简单介绍一下提到的名词
- Coupon：票面利率
- Coupon Frequency：支付利息的周期，有按月（Monthly）、按半年（Semi-annually）、到期支付（at Maturity）
- Maturity：到期时间
- APY (%)：年化利率
你购买时写的利率多少，最终拿到的利息就是对应的多少，不会有变化。
至于怎么挑选呢，你可以直接挑选你期望的周期内利率最高的。或者看利率差不多，就挑一个银行名字看着顺眼的。当然，你也要考虑支付周期之类的问题。
风险
CD 也算是银行的产品，不管我们从什么平台购买，只要对应银行是 FDIC 保护那么 CD 也一样。我们在 Schwab 交易的时候可以也看到是 CD from FDIC-insured banks。所以本金的损失一般是不存在的。唯一需要注意的一个账户最高保护是 $250k，只要不超过就好。
如果你购买的是美国 Credit Union 的 CD 产品，受到的并不是 FDIC 保护，而是 NCUA 保护，也是 $250k 的保险。
灵活性
单纯的 CD 是灵活性较低的，前面我们介绍过，有的 CD 是要到期了才会给利息。如果你提前赎回，很可能会损失部分或者全部的利息。
不过由于投资平台有二级市场的存在，你可以直接在二级市场卖掉，需要损失一些手续费以及价格肯定是要比到期后连本带利的金额要少一点。所以灵活性还是有的。在 Schwab 账户界面可以看到你买的 CD 的 market value
进去可以设定 bid，看看有没有人买
费用
持有 CD 没有额外的费用，当然如果你想在二级市场交易，可能会有一定的手续费。
税务
在税的方面，CD 的利息会发放 1099-INT 税表，按照利息报税即可，相当于直接加到你的总收入里面。根据你的收入，税率在 10%-37% 之间。由于每个 CD 发利息的时间不一样，你只用考虑报税年当年发的所有利息的总和即可。如果是到期才付的那种，就等到期拿到利息的税年再报税。注意，对于 nonresident（比如在美国还没有满 5 年的学生）来说是没有利息税的。
如果你拿 CD 在二级市场交易，那么 CD 就不再是属于利息收入，而变成了资本得利（Capital Gain），报税就类似于股票了。Capital Gain 分为长期和短期，有不同的税率。具体可以参考
总结
CD 能锁定利率，又有 FDIC 保险，可以作为一个中期理财的方式。我建议把暂时用不上的部分资金放在 CD 中，作为一个低风险的固定投资。也可以组成多个周期的 CD，比如 3 个月、六个月、一年这样多个 CD，增加灵活性。开一个第三方投资平台来买是比较好的选择，毕竟真要用了也可以在二级市场交易。
关于其他的低风险理财方式，可以参考
- Saving Account 储蓄账户
- Certificate of Deposit（CD）定期存款（本文）
- Bonds 债券（未发布）
- Money Market 货币市场（未发布）
